刘邦说这话时，卢绾已经率军东进，匿旌旗，人衔枚，马束舌，两日后杀到宛城之下。只见城头上守军稀稀落落，比几天前少了一大半。原来洛阳的内史保多次派人到南阳，令太守吕齮派精锐去增援，赵高也以秦二世的名义下诏，令吕齮增援洛阳。
刘邦围宛城时，吕齮没法派援军，等刘邦撤围，吕齮得到确切消息，刘邦要去攻武关，其他友军各自为战，立即把一万一千守军当中的一万派往洛阳。
等刘邦和吕泽的军队赶到，围宛城三匝。太守吕齮本来已经调动附近城邑守军移防宛城，可是现在整个南阳郡到处是楚军，援军一时半会来不了，即使来了刘邦也可以围城打援，以多打少，一点点吃掉秦军。
太守吕齮能安插间谍到刘邦军团，刘邦当然也可以反其道行之，因此对吕齮的情况相当了解，这才用了卢绾的漫天过海之计，连友军和帐下将领都蒙在鼓里。
吕齮见城下楚军铠甲森森，戈矛林林，知道宛城守不住了。他倒是一个硬汉，拔出佩剑便欲自刎。吕齮的门客陈恢连忙止住，求作为说客，来说服刘邦和谈。
双方都有和谈意愿，谈判很顺利，刘邦封南阳太守吕齮殷侯，食邑不详，封陈恢为千户侯，这属于客气，如果刘邦打不下足够地盘，封侯没有任何意义。刘邦允许吕齮留守宛城，并且各地秦军仍保留建制，各自守城。而刘邦只要宛城中一半粮草，以及南阳郡的胡阳城。
宛城本是南阳首府，连城数十，人口众多。太守吕齮经营数年，城内粮草堆积如山。
南阳太守吕齮之所以投降，只因刘邦开的条件诱人，不仅不会削夺其兵权，还让秦军各自守城。可以预见，等刘邦攻击武关，吕齮完全可以逐渐消灭南阳郡的楚军，而他只用南阳一半的粮草就达成如此丰厚的条件。刘邦行事不循规蹈矩，也是预见到不少友军会留在南阳发展，那就让秦军和留下的友军互相残杀，最好谁也奈何不了谁，到时候即使打不下武关，仍有机会退回南阳发展。
