此时，幽州设立大都督府，瀛洲、莫州、檀州、蓟州等区划也已建成，其中蔚州、朔州、云州归河东道，其余地区划入河北道。燕云又称幽云，其得名显然与幽州、云州有关。这两处，也是燕云最为重要的战略节点。

先来说说幽州。幽州全称幽州大都督府，隋代称为涿郡，唐高祖武德元年更名幽州总管府，开元十三年，升格为大都督府。作为军事重镇，幽州有着天然的优势。其北面为燕山山脉，骑兵难以逾越，南方则是拒马河。周边还有榆关（山海关）、松亭关、古北口、金坡关（紫荆关）、居庸关等五关。其中，古北口为唐朝时防御契丹南下的重要关隘，最窄处仅容一车通过。

云州的情况和幽州类似，作为陕西最北端的重镇，由于地处晋北黄土高原边缘地带，地势复杂多变，是春秋时期晋国的北方门户所在。若云州丢失，则北方骑兵可以取道妫州直抵幽州。

清人顾祖禹在《读史方舆纪要》中称:“（云州）东连上谷,南达并恒,西界黄河,北控沙漠,居边隅之要塞,为京师之藩屏”。自石敬瑭割燕云后，辽国开始对幽、云二州的经营，将幽州设为南京，云州设为西京。彼此互为犄角，以震慑北宋、西夏。

事实上，燕云之地的战略意义不仅仅在于其防御效果。《辽史·地理志》称幽州“其利鱼、盐,其畜马、牛、豕,其谷黍、稷、稻”，隋代大运河北端永济渠联通至此。因为拥有极为发达的农业和便利的交通，隋炀帝三征高句丽时，以此地为枢纽，集结天下兵马、军器、粮储。

自先秦至隋唐，由于地处暖温带季风性森林草原气候区，燕云十六州一直都是中原王朝农业最为发达、经济最为繁荣的地带。当契丹获得燕云之地后，当地汉人的农业经济并未遭到大规模破坏。相反，出于经济方面的考虑，因俗而治，“以国制治契丹，以汉制待汉人”。

这一举动缓和了当地辽汉对立的局面，另外，客观来说，辽国早期的几位君主并非昏庸之辈，在治理燕云时，也会采取怀柔手段。“五稼不登，开努藏而代民税螟蝗为灾，罢摇役以恤饥贫”。经过辽国几代皇帝的治理，燕云之地成了辽国最为富庶的经济中心。

不仅如此，当地稠密的人口也成为了辽国最重要的士兵来源。契丹自神策元年收编后唐“山北八军”后，以此为模板建立了诸多汉军编制，如五京乡丁就多为汉人。